石一坚（周润发 饰）在女儿（童菲 饰）的婚礼上，因误用兄弟小马（张家辉 饰）的“催眠治疗”加上机器人炸弹袭击而变得精神错乱。神秘人物易天行（张学友 饰）一心想要置石一坚于死地，幸亏龙五（向华强 饰）带领儿子龙十五（向佐 饰）及时营救。“赌侠”刀仔（刘德华 饰）与赌神表妹高菲（李宇春 饰）也一起来帮助石一坚恢复记忆，众人终于知道易天行就是幕后黑手，为了调查清楚真相，石一坚与“赌神”（周润发 饰）联手，最后大战一触即发。

吉茅山众匪祸乱百姓，将军府少将军陆天行为民剿匪，捕捉了清风寨大当家马大有的弟兄，为了解救弟兄们，马大有身为大当家只身潜入皇城意欲劫囚，而清风寨二当家钱一匡却借此机会暗中与应王江乾坤密谋造反，公主江芊儿与陆天行情投意合，在陆天行剿匪大捷回城这天，江芊儿偷溜出宫只为见他一眼，却意外被马大有得知了她的公主身份，于是他绑架了公主江芊儿，用她威胁，江芊儿趁其不备挣脱绳子束缚逃跑，但被马大有撞见。在逃跑的过程中，两人不幸遭遇雷击，互换了身体。马大有变成了江芊儿，回到了皇宫中。而江芊儿则变成了马大有，被关进了大牢，并即

天津大沽县一家客栈中九人惨遭杀害，捕快王地保前去调查，通过唯一幸存者林安静提供的线索，王地保推断案犯来自棱西。他以此线索追凶，拦截了准备离开大沽的融天剑派一行。王地保势单力薄，被围攻受伤，但仍不懈追凶。他在追查途中，再次偶遇林安静，向其承诺一定会将凶犯缉拿归案。另一边，皇宫文渊阁中一张神秘藏宝图失踪，与流言谋反一事息息相关。存清探查皇室族谱推断出祺亲王或牵涉其中，派人紧盯。与此同时，存清下令释放因参与维新变法而入狱十二年的乾清门侍卫门三刀，任命门三刀调查此事，揪出散播谣言、盗取藏宝图的幕后谋反者。