在恋人负气嫁给兄长的当晚，欧阳锋黯然离开白陀山，走进沙漠某个小镇，成为一名杀手中介人。他的朋友、风流剑客黄药师每年都来小镇与他畅饮，酒话里有关白陀山的消息令他忘却往事的念想渐次演变成自欺行为。黄药师只是表面风流。他迷恋好友“盲武士”的妻子桃花，后者在丈夫死后，永远地离开了他。而对迷恋他的女人慕容嫣，他又不愿兑现曾经随口说出的承诺，这使得慕容嫣迷失于自己的身份中。与欧阳锋构成短暂“买凶杀人”关系的洪七、村姑等人，也都有一段只有他们自己才知、不愿回首的痛苦过往。

南宋末年，金兵入侵，朝廷奸臣当道。平民义士郭啸天、杨铁心两家指腹为婚，后为金兵所害。全真教道士丘处机与江南七怪定下赌约：分别寻找杨、郭后人并传授他们武功，于十八年后在醉仙楼比试高低。郭靖、杨康分别在江南七怪与丘处机的教养下长大成人。 18年后，郭靖奉师命南下，与“东邪”黄药师之女黄蓉一见如故，彼此倾心，但两人的情感却一波三折。“西毒”欧阳锋为侄儿欧阳克求娶黄蓉，郭靖历经三番比试最终获胜，奈何五位师父被害于桃花岛，引得二人误会分离。 另一边，杨康贪恋富贵，认金人作父。一场无心的比武招亲，令他与杨铁心义女穆念