舂米六的叔父惨死于满洲人手下，舂米六发誓要替叔父报仇。在三德和尚的带领之下，舂米六进入少林寺修习武艺，很受师傅静尘赏识。舂米六报仇心切，知道自己闯不过木人巷，于是决定偷偷潜出少林寺，形迹败露，面临寺规惩戒，所幸惩戒他的是师兄谢亚福，很快舂米六就获得了下山的许可。牛精良面恶心善，是染布厂的机房工人，纨绔子弟白安福仗着自己身为满洲人的兄长在市内横行霸道为非作歹，奸污了牛精良貌美如花的妹妹，使其含恨自杀。悲愤交加的牛精良决心替妹妹报仇。

川岛芳子（梅艳芳）本是清朝肃亲王的第十四个格格，为将其培养成复兴清室的火种，她少时被肃亲王送到日本浪人川岛浪速手中接受间谍训练，后被川岛浪速夺去贞操，受命下嫁蒙古王子欲鼓动满蒙独立，却迎来失败婚姻。与川岛浪速决裂后，川岛芳子来到上海，凭借美色与手段，攀附上日将宇野骏吉（ 谢贤），帮溥仪在长春建立满洲国，并在被捧上满洲国安国军总司令后正式成为一名日本间谍，开始疯狂报复革命党人。但在眼见昔日情人今日革命义士云开（刘德华）行刺宇野骏吉不幸被捕时，川岛芳子的心思有了转变，但危机也随之降临她身。

20世纪30年代，日本帝国主义贪婪的魔爪伸向古老的中华大地，它扶植早已逊位的溥仪为傀儡，在满洲里建立了伪满帝国，企图达到分裂并霸占中国的野心。在这乱世之秋，外科医生刘栋梁学成回国，在哈尔滨市立医院担任外科副主任。某天，日本宪兵将抗联女政委赵一曼押至医院，指名要求刘为其治疗。刘为赵一曼坚忍高尚的精神所感动，与此同时更懵懵懂懂地卷入营救赵一曼的行动之中。在此之后，他被警察逮捕，却由此和倾慕自己的麻醉师娜拉结为夫妇。娜拉的父亲苏春来是死忠于伪满政府的顽固人士，他对新兴的革命政党怀有深深的误解。偶然机缘，刘成为了