1920年代的大上海，诡谲多变，列强划界，日本虎视眈眈。雷惊涛和柳光夫分执商界和银行界牛耳，为各自利益激烈争夺。柳莫原、黎介扬和江至豪是失散多年的结拜兄弟，他们虽各为其主，却有着共同理想——希望有一个和平、幸福的未来。上一辈的争夺冲不垮兄弟间的情谊，他们合纵连横，开始了一次又一次惊心动魄的行动，而女警员宋晓荷、雷惊涛之女雷茵茵的出现，为残酷的斗争增添了几抹亮色。日本间谍段霓桑潜伏在三兄弟身边，屡屡破坏他们的计划。日军大举进犯上海，三兄弟组织义勇队，配合十九路军开始了激烈的阻击战。在日寇威胁下，莫原、介扬为

安史之乱平定之后，安史余孽成立了飞乙帮，频繁制造恐怖事件，企图重新挑起战祸，妄想颠覆大唐帝国。贞元十二年，以空空道人为首的飞乙贼子，计划挟持魏博七州节度使起兵河北。为保天下太平，由江湖剑士联合组成的长水门派出旗下第一高手昭娘冒充魏博大将聂锋失散多年的女儿聂隐娘，秘密潜入魏博，伺机斩杀飞乙帮贼首空空道人。飞乙帮和长水门各自在魏博布下重重迷局，双方生死之战一触即发。